En 1937, el artista marcial Chen Zhen (Jet Li) regresa a Shanghái y descubre la sospechosa muerte de su maestro. Mientras aumentan las tensiones entre chinos y japoneses, desentraña una conspiración, enfrenta poderosos enemigos y lucha para demostrar la fuerza de las artes marciales chinas en una batalla por la justicia y el honor.